ЦБ принимает меры против слишком быстрого роста сегмента
Корпоративный кредитный портфель в 2024 году продемонстрировал уверенный рост, несмотря на высокие процентные ставки и сдерживающие меры. В связи с этим Центральный Банк объявил о внедрении дополнительных макропруденциальных инструментов для корпоративных займов, направленных на оптимизацию кредитования компаний с существенной долговой нагрузкой. Эксперты прогнозируют плановое снижение динамики роста корпоративного кредитования и умеренную доходность банковского сектора в текущем году.
Статистика Банка России от 30 января демонстрирует впечатляющий рост корпоративного кредитования за 2024 год на уровне 17,9%. Этот показатель лишь немного уступает рекордному результату 2023 года в 20,7% и значительно превосходит достижения 2022 года (14%) и 2021 года (11%). Декабрьская статистика отразила небольшое сокращение корпоративного портфеля на 100 млрд рублей (0,2%) после ноябрьского прироста в 700 млрд рублей (0,8%). Данное снижение обусловлено урегулированием валютных обязательств на сумму около 900 млрд рублей. При этом рублевое кредитование в декабре увеличилось на 700 млрд рублей, хотя темп роста замедлился с 1,5% до 1%.
На итоговом брифинге 2024 года Александр Данилов, возглавляющий департамент банковского регулирования и аналитики ЦБ, анонсировал внедрение макропруденциальных надбавок для корпоративных кредитов и облигаций компаний с высоким уровнем задолженности. Регулятор отмечает, что большинство предприятий демонстрируют достаточную рентабельность для обслуживания кредитов даже при повышенных ставках, хотя отдельные организации могут столкнуться с определенными сложностями. Подобные регуляторные механизмы успешно применяются в сегменте потребительского кредитования.
Оценка финансовых результатов банковского сектора за 2024 год показывает, что из общей прибыли в 3,8 трлн рублей около 1,8 трлн может быть направлено на увеличение регулятивного капитала, что создает потенциал для расширения кредитования на 14,4 трлн рублей. Эксперты прогнозируют умеренное снижение прибыльности в 2025 году. Юрий Беликов из «Эксперт РА» предполагает диапазон 2,6-3 трлн рублей, учитывая влияние таких факторов как естественное замедление кредитования, усиление контроля рисков и увеличение стоимости привлечения средств.
Банкиры ждут более четких действий ЦБ
Аналитическое сообщество прогнозирует умеренный рост корпоративного кредитования в диапазоне 8-15% на текущий год. Юрий Эйдинов из Цифра-банка указывает на влияние жесткой денежно-кредитной политики и ожидаемое сохранение высокой ключевой ставки в течение 2025 года, что может привести к оптимизации инвестиционных планов бизнеса. Никита Кулагин из Совкомбанка обращает внимание на превышение кредитных ставок над ключевой из-за усиления банковского регулирования и требований к ликвидности. Компании с плавающими ставками по кредитам сталкиваются с возросшими расходами на обслуживание долга, что естественным образом ограничивает возможности дальнейшего наращивания заимствований.
Однако рынок сохраняет оптимистичный настрой — спрос на кредитные ресурсы остается стабильным. Дмитрий Грицкевич из ПСБ прогнозирует сохранение двузначных темпов роста кредитного портфеля, опираясь на положительную динамику экономики (ожидаемый рост ВВП 1,5% против 4% в 2024 году) и продолжающуюся экономическую трансформацию. Особую роль в поддержании кредитной активности будут играть государственные программы поддержки приоритетных отраслей экономики, что создаст благоприятные условия для развития компаний-заемщиков в этих секторах.
Источник: www.kommersant.ru
